在此不討論頂尖的特例，就普遍性簡單分享。

其實成功的主觀交易者，獲利表現一定比程式交易來的穩定。因為穩定的主觀交易者，除了盤感與技術外，更重要的是他們風控與自律的表現，已經超越人性。通常到最後已經是機械式交易系統，差別在於判斷的因子除了量化數據外，更有太多市場過去沒出現過的眉角發現與本身的經驗與靈感。不得不說，這個需要天份也需要努力，專注力，自律程度都是非常人的。所以，C哥常說100人裡可能不到5位會穩定，但這5位賺走了95位的錢。

那程式交易部份，最大的優勢就是提供一個框架，在這個框架內風險你可以評估，如果是真正的信任，交易的紀律與執行你可以放手。因為這樣的放手，一樣很違反人性(只想賺錢不想賠錢，大部份的情況都是賠錢。)，同時也創造出了我們的利潤空間。那為何表現會落後成功的主觀交易呢? 因為程式交易考量的因子大部份是量化數據，而一些非量化數據包含了每個交易員的個人特質，比較難以量化。此外加上大部份是歷史資料為主，所以當結構或未來發生了改變，自我學習與調整的時間比較慢一點。但這些過去的數據其實也提供足夠的空間讓程式交易者獲利，加上可複製性。所以，C哥才會說100人裡有70人在經過正確的訓練下是有機會獲利的。

其實主觀交易與程式交易，C哥認為二者最後都會趨向一個類似的系統。主觀交易者愈來愈多輔助的工具，來協助執行策略與判斷。程式交易者愈來愈多新創的想法，來加強交易本質與未來的「預先」判斷。質化與量化的和諧，最後才有機會成為市場的常勝軍。

C哥選擇從程式交易當成起點，來往質化端靠近。那主觀交易者切入程式交易要如何切入方向才會比較輕鬆呢? C哥認為主要有幾點：

(1) 放空所有的細節，專注最熟悉的技術。

因為人腦的思考方式考量點太多，一下技術面，一下資金動能面，最後合併出一個完整的決策。但每種因子考量的「權重」分配是活的，有時量很重要，有時位階很重要。這在轉化成程式交易時，會是主觀交易者最大的困難。所以，C哥都會建議先從自己最熟悉的邏輯開始，然後盡可能的減化，把這交易邏輯的「真正精神」落實。從多因子先收斂至單因子，再進行修正，這樣方向會正確一點。

(2) 接受不完美，沒有聖盃

不成熟的主觀交易者，常常無法接受虧損，甚至獲利回吐。賺錢的單子往往抱不久，或是對於交易的得失心較大。但這些在程式交易的過程裡，卻是日常。在回測的過程裡亦是如此。所以C哥都會給一個最低標準，只要過這標準策略的進化就能暫停。不要去追求單一策略的完美績效，尤其是拼什麼ROA最高，那往往上線後只是靠盃。

(3) 各司其職，團隊作戰

因為1、2點，所以在戰場上我們偏好用多策略的投資組合來應對。每一支策略都有其功能性，就像藍球一樣，有人是中鋒，有人是後衛，有人是得分手一樣。你不能要求每一個人都十項全能，但可以要求團隊戰績是相對穩健。有這樣的角度出發，你就不會執著在一些看似美好的假象中。

(4) 心理素質的再培養

這應該是最難的地方，因為再多的準備還是要看天吃飯。所以壞行情來時，心理素質的調整該如何去應對，風險該如何去控制。C哥一向堅持未到風險值時，就是讓子彈飛，但這往往是最難的。因為人是追求完美的生物，有時簡單反而最煎熬，不調整反而最調整。程式交易的量化技術對於某些人來說是困難的，但這反而是最簡單的。因為真正難的是，信念。

大家都認同交易沒有絕對的事，所以就算是自己推廣的架構與方法，永遠也要保持一分的自我懷疑。信念可以讓我們堅持要做對的事情，而自我懷疑可以讓我們保持精進。祝福所有的朋友在市場上都能永保安康。