農曆年的開關與昨日的夜盤行情，夜盤是否要操作又浮上了抬面。在上月海期商品的主題裡，有特別提到美期指數類商品的波動在2018-2019年，是過去平均波動的2倍。所以，開發策略的特性，從日盤延伸至全日盤時，績效通常提昇不少。但C哥有特別提醒，未來振幅若是回到平均水準，那這樣的優勢將會大大的降低，模組設計的比例請同學要特別戒慎恐懼。
那關於農曆年的避險操作，其實C哥在前日也寫下一段分析，供同學參考。
這個年是一個很好的經驗，從封關遇肺炎的情況，做好準備吃MDD到逆轉勝甚至創高的過程。都是很好檢視自己心態變化的時候，FB上不少文章在說自己有避險或是換OP操作什麼的，其實我覺得這些都是事後論，錯邊都不會發文了。所以，我希望大家還是要拉回自己的操作為主。舉例來說，避險的原因與後果是否可以承擔，如果今天是反向的情況呢? 接受的了嗎? 交易的重點在於全面的考量，而在於這個經驗中學到了什麼。
(1) 是否要避險? 什麼樣的方式避險? 當你買保險時，付出的成本為何?
1.1 降低部位： 這種最簡單，評估400點的跳空風險，不能接受就降低成數，並假設反向400點的避險成本(少賺是否能接受)
1.2 等比例反向買入PUT (若加SELL C其實組合類期貨，與上一點相同)。留20口多單，就買20口PUT，當時12050約40多點(算50)，成本約5萬。最大風險損至約110點(若以收盤12111來看)。
1.3 等比例換成Call，最大損失就是call的價格。但若往上開高200點，以價平來看少賺至少3成起跳。這種開平最慘，波動率與時間價值可能就要4成不見。
以上是比較常見的幾種避險方式優劣，在這次的經驗結合過去，未來過年前的風險評估，可以抓200點-400點為基準(看風險承受度而定)。但事實上，過去你們的回測也各種風險，若是一開始就認真評估，是可以不用避啦。頂多買個價外200點-400點的OP就好(買心安)。
補充說明一下，這裡還有一個方法沒有特別提出。就是海期商品的避險操作，這個過年有國外指數期貨的配置，應該都能補不到不少。但交易是全面的，若沒發生，所付出的避險成本都是要先想好且自己可以承受的。
交易盡可能的把當下的動作執行好，符合自己的交易個性，為自己的交易決定負責，才是真正永保安康的重點。
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